1月14日，盡管GEO概念沾邊的多家上市公司澄清“不涉及GEO業(yè)務(wù)”或“GEO尚未盈利”，但早盤值得買20cm漲停，新易中天組合再度走強(qiáng)，易點(diǎn)天下漲超15%，天龍集團(tuán)、中文在線漲超10%，利歐股份、新華網(wǎng)、人民網(wǎng)、省廣傳媒、浙文互聯(lián)等GEO概念股依然大面積漲停。

實(shí)際上，文娛傳媒作為AI應(yīng)用最容易落地的方向，客觀上的確受益于AI營(yíng)銷賦能；另外，從近年公開財(cái)報(bào)中，不少傳媒公司早有AI營(yíng)銷業(yè)務(wù)布局：

比如，易點(diǎn)天下的主要業(yè)務(wù)在海外的互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷服務(wù)商，服務(wù)了包括阿里巴巴等千家企業(yè)的全球發(fā)展。易點(diǎn)天下旗下還擁有商業(yè)智能化數(shù)字營(yíng)銷平臺(tái) Cyberklick、智能化數(shù)字廣告平臺(tái) Yeahmobi、以 AI 驅(qū)動(dòng)的程序化廣告平臺(tái) zMaticoo 三大核心業(yè)務(wù)子品牌及多個(gè)產(chǎn)品品牌，形成了AI Drive2.0 數(shù)智營(yíng)銷解決方案，可以實(shí)現(xiàn)營(yíng)銷全鏈條優(yōu)化。

值得買作為阿里巴巴的重要合作伙伴，公司通過(guò)“什么值得買”為阿里巴巴提供信息推廣服務(wù)，同時(shí)與華為在上海簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，值得買基于 MCP構(gòu)建的消費(fèi)領(lǐng)域智能體能力增強(qiáng)平臺(tái)“海納”MCP Server 也已經(jīng)接入到華為小藝中。

海外方面也有映射，驗(yàn)證AI廣告營(yíng)銷的落地可行性。海外程序化廣告龍頭 APPLOVIN 2024 年度總營(yíng)收47.1 億美元，同比增長(zhǎng)43%，其中廣告業(yè)務(wù)收入 32.2 億美元，同比增長(zhǎng)75%。其快速增長(zhǎng)主要系 AI驅(qū)動(dòng)的 AXON2.0 廣告引擎，助力廣告變現(xiàn)率提升。APPLOVIN 通過(guò)集成 APPLOVIN SDK 能觸達(dá)應(yīng)用內(nèi)、移動(dòng)端、CTV 等多渠道超過(guò) 14 億的日活躍用戶。

國(guó)泰海通分析認(rèn)為，隨著AI應(yīng)用加速發(fā)展，國(guó)內(nèi)文娛產(chǎn)業(yè)周期有望向上。DeepSeek-R1、千問(wèn)等大模型不斷迭代，性能更強(qiáng)、成本更低，有望帶來(lái)下游更為廣泛的應(yīng)用落地和商業(yè)化機(jī)會(huì)。目前 DeepSeek、 豆包、元寶、千問(wèn)等大模型用戶數(shù)均在快速增長(zhǎng)，并通過(guò)問(wèn)答互動(dòng)的方式， 逐步取代傳統(tǒng)搜索，成為 AI 時(shí)代新的流量入口。

布局文娛產(chǎn)業(yè)周期底部反轉(zhuǎn)機(jī)會(huì)，可以通過(guò)行業(yè)主題ETF一鍵把握，如傳媒ETF（516190.SH），一鍵打包AI應(yīng)用細(xì)分龍頭：在線零售+廣告營(yíng)銷+影視出版+游戲+數(shù)字媒體，傳媒ETF華夏（516190.SH）還是全市場(chǎng)唯一覆蓋新“易中天”的傳媒ETF，其成分股包括易點(diǎn)天下、天龍集團(tuán)、中文在線、省廣集團(tuán)、浙文互聯(lián)、人民網(wǎng)、新華網(wǎng)、利歐股份、天娛數(shù)科、姚記科技等人氣股，近期也迎合了GEO概念+IP短劇出海等市場(chǎng)風(fēng)口，獲得資金搶籌。