今天，海外三大科技公司傳來重要消息。 一是英偉達。據(jù)新華社報道，美國總統(tǒng)特朗普8日表示，美國將允許英偉達向中國“經(jīng)批準的客戶”出售H200人工智能芯片，芯片銷售收入的25%將上繳美國政府。 對此，英偉達方面回應(yīng)道：“向商業(yè)客戶供應(yīng)H200是一種值得肯定的舉措?！? 二是特斯拉。在上周末的一場“擎天柱”O(jiān)ptimus人形機器人互動活動中，機器人在失去平衡向后摔倒的過程中，雙手上抬，做出抓握動作，被懷疑是模仿操作員摘下VR頭顯。 三是谷歌。在Android XR特別發(fā)布會上，谷歌集中展示了Galaxy XR新功能，并披露AI眼鏡項目最新進展、應(yīng)用場景及多項新技術(shù)。谷歌表示，其與三星、Warby Parker和Gentle Monster合作的AI眼鏡將于明年上市。 而在國內(nèi)知名公司方面，也傳來了重要消息。 一是智譜AI“掀桌子”了，宣布開源其核心AI Agent模型——AutoGLM。智譜將手機Agent開源，意味著未來可能實現(xiàn)“人人都可以打造豆包手機”。 12月1日，豆包手機助手發(fā)布技術(shù)預(yù)覽版并搭載于nubia M153上，觸動了互聯(lián)網(wǎng)大廠核心利益，引發(fā)了他們的集體“應(yīng)激反應(yīng)”。用網(wǎng)友的話來說，這些互聯(lián)網(wǎng)“大門派”要上光明頂“圍剿”豆包。 不過，抖音集團副總裁李亮稱，AI帶來的變革是真實存在的，用戶的需求也是真實存在的。豆包和中興的探索是一個開始，不論這次是否會成功，但AI一定是未來。 二是在12月19日至20日舉行的首屆MUSA開發(fā)者大會上，摩爾線程將發(fā)布新一代GPU架構(gòu)。 我們回到市場。 今天，A股三大指數(shù)漲跌不一。截至收盤，上證指數(shù)、深證成指分別下跌0.37%、0.39%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲0.61%。 滬深兩市成交額達到19040億元，再度回到2萬億元之下，較昨日縮量1327億元。 整個市場有1308只個股上漲，4058只個股下跌，個股漲跌幅的中位數(shù)為下跌0.99%。 今天的回調(diào)是正?，F(xiàn)象，不必擔(dān)憂。此前達哥也提到，本周的主基調(diào)是反彈。 不過，從各大寬基指數(shù)來看，當(dāng)前距離上方壓力位均不遠，所以要做好反彈空間暫時不大的準備。 以上證指數(shù)為例，達哥當(dāng)前的預(yù)期是，其有動力向3951點-3967點區(qū)間邁進，等到了之后再根據(jù)市場情況分析。畢竟從歷史來看，牛市的中期震蕩回調(diào)，既有回調(diào)幅度大的，也有回調(diào)幅度小的。 中金公司研報指出，當(dāng)前市場相對健康，估值合理且上行的底層邏輯并未發(fā)生動搖。相較此前幾輪周期演繹，當(dāng)前A股市場更加具備“長期”“穩(wěn)進”條件。 盡管市場處于牛市周期，但結(jié)構(gòu)性明顯，且比較割裂。 以今天為例，通達信軟件的元器件、通信設(shè)備、半導(dǎo)體三大板塊的成交額，分別為2131億元、1987億元、1563億元。 再比如，今天共有9只個股成交超過100億元，合計金額達1456.33億元，占全市場成交額19176.89億元的7.59%。 達哥此前一直在提，要關(guān)注主線板塊及主線板塊的核心股。上述現(xiàn)象是對達哥觀點的最好印證。 除上述現(xiàn)象之外，當(dāng)前還有一種值得注意的現(xiàn)象。那就是追高接力效果不好，預(yù)期較差的個股反而走好。 比如，昨天大漲的東田微、天孚通信，今天震蕩；昨天沖高大回落的航天機電，今天卻漲停。 這表明，個股情緒高潮出現(xiàn)之后，容易出現(xiàn)震蕩；個股情緒低落時，反而表現(xiàn)較好。總之，節(jié)奏非常重要。 板塊方面，通信設(shè)備、元器件板塊領(lǐng)漲行業(yè)板塊，CPO概念、海峽西岸概念、PCB概念領(lǐng)漲概念板塊。其中，CPO核心股繼續(xù)新高。 昨天達哥提到，CPO概念、光通信概念暫時處于領(lǐng)先位置，后續(xù)PCB等其他分支也會跟上。結(jié)果，今天PCB板塊就跟上來了，且PCB核心股均大漲。 由于達哥預(yù)期大盤本周的主基調(diào)是反彈，因此作為拉升創(chuàng)業(yè)板指數(shù)“主力部隊”的AI硬件，短期大概率還有空間。 本輪牛市的AI硬件板塊，會不會出現(xiàn)類似當(dāng)年基金經(jīng)理狂買白酒、新能源的現(xiàn)象呢？達哥認為，一定會的！ 人形機器人方面，受特斯拉機器人演示時疑似“摘頭顯”被抓包的影響，今天板塊略微沖高后便回落，個股表現(xiàn)分化。達哥看了一下這個板塊的多數(shù)個股，基本都是良性調(diào)整，且回調(diào)幅度均不大。 由于人形機器人行業(yè)正處于從0到1的階段，且機構(gòu)在該板塊上介入較深，因此值得重點關(guān)注。 消息面上，12月9日，“杭州六小龍”之一的云深處科技宣布完成超5億元人民幣C輪融資。國內(nèi)人形機器人獨角獸銀河通用擬赴港上市，最快可明年一月交表，估值僅次于宇樹、智元。 商業(yè)航天板塊指數(shù)今天沖高回落，個股有所分化，但仍有不少個股漲停。 達哥認為，商業(yè)航天板塊的行情可以類比去年的低空經(jīng)濟行情、今年的數(shù)字貨幣行情及創(chuàng)新藥行情。 雖然上述板塊來自這些題材的業(yè)績貢獻并不大甚至沒有業(yè)績，但不妨礙一些個股的股價上漲幾倍。 海峽西岸概念方面，今天有19只個股漲?；驖q幅超過10%。目前，該題材已經(jīng)成為年內(nèi)最強投機題材。 從近期的表現(xiàn)來看，一些福建股出現(xiàn)消息與事件驅(qū)動，再疊加海峽西岸概念，都獲得了市場資金的追捧。 達哥認為，距離新年還有20天左右，海峽西岸概念的投機炒作大概率會延續(xù)。 最后，達哥作一個總結(jié)：今天市場回調(diào)是正?，F(xiàn)象，反彈周期未盡，本周繼續(xù)看反彈。操作上，由于核心板塊及核心股的成交額非常大，這就使得我們盡量選擇主線板塊、核心板塊。板塊方面，繼續(xù)關(guān)注人形機器人、AI硬件、光通信、商業(yè)航天。 PS：想了解達哥的更多觀點，或想和達哥交流，請關(guān)注微信公眾號“道達號”。 （張道達） 根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險自擔(dān)。