每經(jīng)記者｜ 涂穎浩    每經(jīng)編輯｜ 盧九安    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

8月21日，華貴人壽在官網(wǎng)發(fā)布變更股東的信息披露，貴州省貴民發(fā)展投資有限責(zé)任公司將所持有的華貴人壽1億股股份（占總股本10%）轉(zhuǎn)讓貴州金融控股集團(tuán)有限責(zé)任公司（貴州貴民投資集團(tuán)有限責(zé)任公司）?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓為母子公司之間的無(wú)償劃轉(zhuǎn)，上述變更股東事項(xiàng)待銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后生效。

根據(jù)華貴人壽最新償付能力報(bào)告，隨著公司業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張，在償付能力下降的同時(shí)，二季度現(xiàn)金流承壓。數(shù)據(jù)顯示，公司2019年二季度綜合、核心償付能力為222.08%；二季度凈現(xiàn)金流為-8029.17萬(wàn)元，上季度凈現(xiàn)金流為8025.61萬(wàn)元。

從華貴人壽的預(yù)測(cè)結(jié)果看，對(duì)于未來(lái)某些時(shí)段可能出現(xiàn)凈現(xiàn)金流出情況，華貴人壽表示：“公司將注重銷售管理，保證公司業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)，防范公司未來(lái)出現(xiàn)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)加強(qiáng)業(yè)務(wù)推動(dòng)、增加分支機(jī)構(gòu)、開(kāi)拓新的業(yè)務(wù)渠道等方式，使公司未來(lái)各年的保費(fèi)收入維持一定的增長(zhǎng)水平，與此同時(shí)，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配管理，保證公司現(xiàn)金流的持續(xù)流入。”

二季度現(xiàn)金流為負(fù)

根據(jù)華貴人壽官網(wǎng)公告，貴州省貴民發(fā)展投資有限責(zé)任公司將所持有的華貴人壽1億股股份（占總股本10%）無(wú)償劃轉(zhuǎn)給貴州金融控股集團(tuán)有限責(zé)任公司（貴州貴民投資集團(tuán)有限責(zé)任公司）。

公告還顯示，貴州金融控股集團(tuán)有限責(zé)任公司（貴州貴民投資集團(tuán)有限責(zé)任公司）承諾，公司受讓華貴人壽股權(quán)為行政劃撥，不存在資金交易。受讓股權(quán)原投資資金源于公司全資子公司貴州省貴民發(fā)展投資有限責(zé)任公司合法自有資金。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》查閱啟信寶顯示，貴州省貴民發(fā)展投資有限責(zé)任公司是貴州金融控股集團(tuán)有限責(zé)任公司（貴州貴民投資集團(tuán)有限責(zé)任公司）全資控股的子公司。后者為貴州省財(cái)政廳全資子公司。

華貴人壽成立于2017年2月，注冊(cè)資本金10億元，由中國(guó)貴州茅臺(tái)酒廠(集團(tuán))有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱“貴州茅臺(tái)”）等11家單位共同出資創(chuàng)立。其中，持股比例在10%以上的有五家，包括貴州茅臺(tái)、華康保險(xiǎn)代理有限公司、貴州貴安金融投資有限公司、貴州省貴民發(fā)展投資有限責(zé)任公司、西藏酷愛(ài)通信有限公司，持股比例分別為20%、15%、11%、10%、10%。

2018年信息披露報(bào)告

作為貴州省第一家本土保險(xiǎn)法人機(jī)構(gòu)，華貴人壽開(kāi)業(yè)首年保費(fèi)收入破4億元大關(guān)。根據(jù)2018年年報(bào)，公司實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入6.47億元，同比增長(zhǎng)52.6%。盈利數(shù)據(jù)顯示，華貴人壽開(kāi)業(yè)首年虧損0.77億元，2018年虧損1.2億元。公司2019年二季度償付能力報(bào)告顯示，公司上半年實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入7.74億元，同比增長(zhǎng)80.4%；虧損1552萬(wàn)元，較去年同期大幅收窄。

伴隨著華貴人壽業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)張，在償付能力下降的同時(shí)，二季度公司的現(xiàn)金流承壓。數(shù)據(jù)顯示，2018年，華貴人壽綜合、核心償付能力充足率從上一年的701%，快速下降至262%。到2019年二季度，公司綜合、核心償付能力為222.08%。與此同時(shí)，華貴人壽二季度凈現(xiàn)金流為-8029.17萬(wàn)元，上季度凈現(xiàn)金流為8025.61萬(wàn)元。

年初吃130萬(wàn)元罰單

從華貴人壽對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)結(jié)果看，未來(lái)某些時(shí)段可能出現(xiàn)凈現(xiàn)金流出情況。“壓力情景1和自測(cè)壓力情景下新業(yè)務(wù)保費(fèi)收入設(shè)定較低，加上預(yù)期的資產(chǎn)現(xiàn)金流入下降，因此出現(xiàn)凈現(xiàn)金流流出情況。”

華貴人壽也對(duì)此提出應(yīng)對(duì)之策：“公司將注重銷售管理，保證公司業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)，防范公司未來(lái)出現(xiàn)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)加強(qiáng)業(yè)務(wù)推動(dòng)、增加分支機(jī)構(gòu)、開(kāi)拓新的業(yè)務(wù)渠道等方式，使公司未來(lái)各年的保費(fèi)收入維持一定的增長(zhǎng)水平。”華貴人壽目前有一家省級(jí)分支機(jī)構(gòu)，即在2018年3月成立的貴州分公司。

根據(jù)公司在2018年年報(bào)披露的銷售前五產(chǎn)品信息，華貴人壽主要發(fā)力的是銀保渠道。其中，華貴多彩盛世養(yǎng)老年金保險(xiǎn)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入3.88億元，華貴爽得盈兩全保險(xiǎn)（分紅型）實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入1.49億元，兩款產(chǎn)品均在銀保渠道銷售，貢獻(xiàn)了2018年公司原保費(fèi)收入的近九成。

值得關(guān)注的是，華貴人壽在代理渠道銷售的兩款定期壽險(xiǎn)產(chǎn)品占據(jù)了銷售榜單的第三、第四位，分別是華貴守護(hù)e家定期壽險(xiǎn)和華貴大麥定期壽險(xiǎn)，2018年，兩款產(chǎn)品分別實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入3440萬(wàn)元、1731萬(wàn)元。

華貴人壽2018年年報(bào)

今年年初，銀保監(jiān)會(huì)的1號(hào)罰單開(kāi)給了華貴人壽。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)【2019】1號(hào)行政處罰決定書，經(jīng)查，華貴人壽存在給予投保人保險(xiǎn)合同約定以外的其他利益、未按照規(guī)定使用經(jīng)備案的保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率、編制虛假財(cái)務(wù)資料三項(xiàng)違規(guī)。據(jù)此，銀保監(jiān)會(huì)決定對(duì)華貴人壽和相關(guān)責(zé)任人共計(jì)開(kāi)出130萬(wàn)元的罰單。

根據(jù)該處罰決定書披露的細(xì)節(jié)，2017年7~8月，華貴人壽在銀保業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，制定并執(zhí)行營(yíng)銷方案，向投保人贈(zèng)送價(jià)值合計(jì)105.76萬(wàn)元的飛天茅臺(tái)白酒，涉及保費(fèi)11199萬(wàn)元。

此外，在兼業(yè)代理渠道，華貴人壽承保的兩款意外險(xiǎn)未按照規(guī)定使用經(jīng)備案的費(fèi)率，其中一款產(chǎn)品共收取保費(fèi)200萬(wàn)元，向兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)支付手續(xù)費(fèi)150萬(wàn)元，支付比例75%；另一款產(chǎn)品共收取保費(fèi)79.82萬(wàn)元，向兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)支付手續(xù)費(fèi)31.95萬(wàn)元，支付比例40%，均大幅超出相關(guān)產(chǎn)品備案精算報(bào)告中的預(yù)定費(fèi)用率25%。

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