1月23日，半導體設備ETF（159516）收漲超2.4%，電子行業(yè)需求持續(xù)復蘇。

東海證券指出，電子行業(yè)需求持續(xù)復蘇，供給有效出清。臺積電2025年在AI與先進制程雙引擎驅(qū)動下實現(xiàn)業(yè)績創(chuàng)紀錄增長，其將2026年資本支出大幅提升至520億~560億美元，遠超市場預期，旨在加速先進制程產(chǎn)能建設，全力應對全球AI算力芯片的持續(xù)緊缺需求。AI應用的快速增長正推動臺積電加速擴充晶圓產(chǎn)能，并進一步帶動公司毛利率提升。同時，存儲芯片價格上漲。2025年全球智能手機市場在多重挑戰(zhàn)中展現(xiàn)韌性，全年出貨量達12.6億部，同比增長1.9%，增長動力主要來自高端機型、折疊屏的強勁表現(xiàn)及消費者因預期漲價而提前換機。然而，當前存儲芯片短缺將導致2026年市場下滑，且手機廠商面臨的成本壓力將進一步加大。我國半導體產(chǎn)業(yè)國產(chǎn)化力度超預期。

半導體設備ETF（159516）跟蹤的是半導體材料設備指數(shù)（931743），該指數(shù)聚焦于半導體產(chǎn)業(yè)鏈中的材料與設備領域，選取從事半導體材料生產(chǎn)、加工及半導體設備制造的相關上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映半導體產(chǎn)業(yè)上游環(huán)節(jié)的整體市場表現(xiàn)。該領域具有較高的技術壁壘和成長性特征，是科技風格資產(chǎn)配置的重要組成部分。

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