每經(jīng)記者｜張壽林    每經(jīng)編輯｜陳旭    

歲序更替之際，啟賦新章之時(shí)。新的一年將是“十五五”規(guī)劃開(kāi)局之年?！笆逦濉币?guī)劃建議提出加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)，這也是五年規(guī)劃歷來(lái)首次。

立足新的五年規(guī)劃實(shí)施起點(diǎn)，展望未來(lái)，加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)應(yīng)當(dāng)如何推進(jìn)？

在新年鐘聲即將敲響之時(shí)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》（以下簡(jiǎn)稱“NBD”）記者對(duì)全國(guó)人大代表、清華大學(xué)國(guó)家金融研究院院長(zhǎng)、清華大學(xué)五道口金融學(xué)院副院長(zhǎng)田軒進(jìn)行了專訪，聽(tīng)取他關(guān)于金融強(qiáng)國(guó)的深度思考。

田軒在受訪時(shí)表示，加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)需以制度創(chuàng)新為核心，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)布局。

他強(qiáng)調(diào)，加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)，還需持續(xù)推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，完善市場(chǎng)化利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制，提高金融資源配置效率。

田軒  受訪者供圖

加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)是實(shí)現(xiàn)中國(guó)式現(xiàn)代化重要保障

NBD：“十五五”規(guī)劃建議提出加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)，這也是五年規(guī)劃歷來(lái)首次。請(qǐng)問(wèn)如何看待加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)的戰(zhàn)略意義？

田軒：建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)是提升國(guó)家綜合競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵舉措，有助于增強(qiáng)我國(guó)在全球經(jīng)濟(jì)治理中的話語(yǔ)權(quán)。通過(guò)完善金融市場(chǎng)體系、強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力、推動(dòng)金融科技創(chuàng)新，能夠更高效配置資源，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

在“十五五”期間，金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)將更加注重質(zhì)量提升與結(jié)構(gòu)優(yōu)化，推動(dòng)多層次資本市場(chǎng)發(fā)展，增強(qiáng)金融服務(wù)普惠性。通過(guò)加強(qiáng)金融科技賦能與綠色金融創(chuàng)新，進(jìn)一步助力碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

同時(shí)，統(tǒng)籌發(fā)展與安全，完善宏觀審慎管理，提升應(yīng)對(duì)外部沖擊的能力，為構(gòu)建新發(fā)展格局提供有力支撐。在復(fù)雜國(guó)際環(huán)境下，提升金融韌性與安全水平，維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全。

金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)還將促進(jìn)人民幣國(guó)際化進(jìn)程，提升我國(guó)在國(guó)際金融體系中的地位與影響力。通過(guò)深化金融開(kāi)放，構(gòu)建與全球接軌的金融規(guī)則體系，可吸引更多國(guó)際資本參與國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

此外，還有助于健全金融監(jiān)管框架，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，確保金融穩(wěn)定，為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供堅(jiān)實(shí)支撐。

因此，這一戰(zhàn)略不僅關(guān)乎金融行業(yè)本身發(fā)展，更是實(shí)現(xiàn)中國(guó)式現(xiàn)代化的重要保障。

NBD：你認(rèn)為金融強(qiáng)國(guó)的支柱體系包括哪些方面？

田軒：金融強(qiáng)國(guó)的支柱體系應(yīng)涵蓋健全的金融市場(chǎng)體系、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的金融機(jī)構(gòu)、先進(jìn)的金融科技創(chuàng)新能力、完善的金融法治與監(jiān)管框架、高水平的金融開(kāi)放格局，以及穩(wěn)固的人民幣國(guó)際地位。

健全的現(xiàn)代金融市場(chǎng)體系涵蓋多層次資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)等，能高效配置資源并分散風(fēng)險(xiǎn)，支撐實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

強(qiáng)大且穩(wěn)健的金融機(jī)構(gòu)體系，以國(guó)有大型金融機(jī)構(gòu)為主體，各類(lèi)中小型金融機(jī)構(gòu)協(xié)同發(fā)展，形成功能互補(bǔ)、競(jìng)爭(zhēng)有序的格局。

金融科技創(chuàng)新能力作為核心驅(qū)動(dòng)力，依托大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)提升金融服務(wù)效率與覆蓋面。

完善的金融法治與監(jiān)管體系保障市場(chǎng)公平與穩(wěn)定，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

高水平的金融開(kāi)放促進(jìn)資本雙向流動(dòng)，增強(qiáng)我國(guó)在全球金融資源配置中的能力。

近三年來(lái)跨境人民幣月度結(jié)算金額（單位：億元）

人民幣國(guó)際化進(jìn)程穩(wěn)步推進(jìn)，通過(guò)擴(kuò)大跨境使用、深化離岸市場(chǎng)建設(shè)，提升其在國(guó)際儲(chǔ)備與結(jié)算中的份額。

六大支柱協(xié)同發(fā)力，將推動(dòng)構(gòu)建安全高效、開(kāi)放包容、創(chuàng)新領(lǐng)先的現(xiàn)代金融體系，全面支撐金融強(qiáng)國(guó)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

NBD：金融強(qiáng)國(guó)應(yīng)具備哪些特征？相應(yīng)擁有何種水平？

田軒：金融強(qiáng)國(guó)應(yīng)具備強(qiáng)大的金融資源配置能力、高度的金融體系韌性、領(lǐng)先的金融科技創(chuàng)新水平、完善的金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與治理機(jī)制。

其中資源配置能力體現(xiàn)為資本高效流向重點(diǎn)領(lǐng)域與薄弱環(huán)節(jié)，支撐科技、綠色、普惠等可持續(xù)發(fā)展；金融體系韌性表現(xiàn)為有效應(yīng)對(duì)外部沖擊與內(nèi)部波動(dòng)，維護(hù)貨幣穩(wěn)定與金融安全；科技創(chuàng)新水平領(lǐng)先意味著廣泛應(yīng)用前沿技術(shù)提升服務(wù)效率與風(fēng)險(xiǎn)管控能力；市場(chǎng)結(jié)構(gòu)完善體現(xiàn)在多層次、廣覆蓋、差異化發(fā)展的金融市場(chǎng)布局；治理機(jī)制健全則確保監(jiān)管有力、法治完備、信息披露透明。

整體上，金融強(qiáng)國(guó)應(yīng)達(dá)到國(guó)際一流水平，在全球金融規(guī)則制定、危機(jī)應(yīng)對(duì)與合作中具備話語(yǔ)權(quán)與影響力，實(shí)現(xiàn)規(guī)模、質(zhì)量、安全與開(kāi)放的有機(jī)統(tǒng)一。

加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)需深化金融體制改革

NBD：從你的視角出發(fā)，加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)的推進(jìn)路徑可以是怎樣的？有哪些關(guān)鍵著力點(diǎn)？

田軒：加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)需以制度創(chuàng)新為核心，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)布局。我認(rèn)為關(guān)鍵著力點(diǎn)在以下三項(xiàng)：

一是構(gòu)建與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求相匹配的金融服務(wù)體系，精準(zhǔn)滴灌重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。

例如，加大對(duì)科技創(chuàng)新、先進(jìn)制造業(yè)、綠色發(fā)展、中小微企業(yè)等領(lǐng)域的金融支持力度，通過(guò)開(kāi)發(fā)針對(duì)性金融產(chǎn)品（如知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、綠色債券、科創(chuàng)基金等），引導(dǎo)金融資源從虛擬經(jīng)濟(jì)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)回流。

二是進(jìn)一步健全多層次資本市場(chǎng)體系，提升直接融資比重，推動(dòng)股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)等協(xié)調(diào)發(fā)展，完善科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所等差異化制度安排，為不同類(lèi)型、不同階段企業(yè)提供多元化融資渠道。

三是有序擴(kuò)大金融服務(wù)業(yè)對(duì)外開(kāi)放，放寬外資金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入限制，同時(shí)支持我國(guó)金融機(jī)構(gòu)“走出去”，參與國(guó)際金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與合作，提升全球資源配置能力與金融服務(wù)覆蓋面。

NBD：在全球金融動(dòng)蕩背景下，中國(guó)如何提升金融體系的韌性與抗沖擊能力？

田軒：這需要堅(jiān)持系統(tǒng)思維，統(tǒng)籌發(fā)展與安全，從多個(gè)維度協(xié)同發(fā)力，構(gòu)建起堅(jiān)實(shí)的金融安全屏障。

首先，持續(xù)深化金融改革開(kāi)放，完善現(xiàn)代金融企業(yè)制度，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)回歸主業(yè)，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力與抗風(fēng)險(xiǎn)能力；推進(jìn)利率和匯率機(jī)制改革，穩(wěn)定人民幣匯率，提升價(jià)格緩沖機(jī)制；以制度型開(kāi)放吸引全球金融資源，優(yōu)化市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)體系活力與適應(yīng)性。

近年來(lái)1年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）走勢(shì)

其次，健全宏觀審慎管理體系，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，完善政策框架，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、評(píng)估和預(yù)警；加強(qiáng)對(duì)重要金融機(jī)構(gòu)、控股公司和基礎(chǔ)設(shè)施的監(jiān)管，制定恢復(fù)與處置計(jì)劃；將重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)納入管理視野，排查隱患，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。

再者，強(qiáng)化金融監(jiān)管協(xié)調(diào)與法治建設(shè)，理順監(jiān)管體制，明確職責(zé)邊界，加強(qiáng)協(xié)同，消除監(jiān)管空白與監(jiān)管套利；完善法律法規(guī)體系，及時(shí)更新健全相關(guān)法規(guī)；嚴(yán)格執(zhí)法，查處違法違規(guī)行為，維護(hù)市場(chǎng)秩序，提升市場(chǎng)主體信心。

最后，夯實(shí)金融基礎(chǔ)設(shè)施與人才隊(duì)伍建設(shè)，加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與升級(jí)，確保其安全高效運(yùn)行，提升體系效率與防控能力；重視金融人才培養(yǎng)與引進(jìn)，打造高素質(zhì)隊(duì)伍，為金融體系提供智力支持，維護(hù)國(guó)家金融安全與經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。

NBD：對(duì)于更好地加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)，請(qǐng)問(wèn)你還有哪些思考與建議？

田軒：加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)，還需深化金融體制改革，持續(xù)推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，完善市場(chǎng)化利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制，提高金融資源配置效率。進(jìn)一步完善股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)等多層次資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化市場(chǎng)功能，提高直接融資比重。

同時(shí)，大力發(fā)展私募股權(quán)基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金等，支持科技創(chuàng)新和中小企業(yè)發(fā)展。

要?jiǎng)?chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，降低企業(yè)融資成本，提高金融服務(wù)的可得性和便利性。

要推動(dòng)金融科技創(chuàng)新發(fā)展，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)與科技企業(yè)合作，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新一代信息技術(shù)，提升金融服務(wù)的智能化、精準(zhǔn)化水平。

此外，要注重培育金融科技新業(yè)態(tài)、新模式，打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的金融科技產(chǎn)業(yè)集群。

要加強(qiáng)金融科技監(jiān)管，規(guī)范金融科技應(yīng)用，防范技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和倫理風(fēng)險(xiǎn)。

最后，要完善金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法律法規(guī)體系，加大對(duì)金融違法行為的打擊力度，同時(shí)加強(qiáng)金融消費(fèi)者教育，建立健全金融糾紛調(diào)解機(jī)制等，增強(qiáng)對(duì)金融消費(fèi)者的保護(hù)力度。

封面圖片來(lái)源：受訪者