每經(jīng)記者｜李蕾    每經(jīng)編輯｜葉峰    

《每日經(jīng)濟新聞》記者獲悉，昨日A股市場成交額重返2萬億元，AI（人工智能）算力概念爆發(fā)，尤其是光模塊概念股集體上漲，帶動相關(guān)主題基金和重倉科技的基金同步大漲。

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新基金和紅土創(chuàng)新新科技A在12月8日的凈值漲幅都接近8%，并且這兩只產(chǎn)品近2個交易日的漲幅超過10%，最新凈值創(chuàng)下新高。另外，重倉科技的華泰柏瑞質(zhì)量成長A、諾德新生活A(yù)等多只產(chǎn)品的單日漲幅超過7%，融通產(chǎn)業(yè)趨勢、國泰金鑫A、廣發(fā)先進制造A等單日漲幅也超過6%，顯示出強勢反彈的趨勢。

今日（12月9日），科技板塊在算力和AI應(yīng)用推動下繼續(xù)保持強勁勢頭。在部分業(yè)內(nèi)人士看來，通信行業(yè)此番上漲的核心驅(qū)動力在于海外人工智能算力基本面再獲強力驗證。在AI浪潮的席卷下，以通信為代表的大科技板塊依舊是市場長期看好的主線賽道。

科技基金強勢反彈，有產(chǎn)品近兩日收益超10%

近日科技板塊開啟上漲模式，尤其是受到AI算力需求持續(xù)增長和技術(shù)迭代的推動，12月8日光模塊概念股集體爆發(fā)，相關(guān)個股漲幅顯著。例如，天孚通信漲超19%，光庫科技、德科立等個股漲超10%，后者在今天繼續(xù)漲停。

受此影響，多只科技類基金應(yīng)聲反彈。Wind數(shù)據(jù)顯示，12月8日當(dāng)天多只科技主題基金和重倉科技的基金凈值明顯上漲，其中紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新基金和紅土創(chuàng)新新科技A的漲幅分別為7.94%和7.53%。如果加上前一個交易日（12月5日）的漲幅，那么這兩只基金的近兩日漲幅都已經(jīng)超過10%，紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新基金的凈值創(chuàng)下新高。

重倉科技的華泰柏瑞質(zhì)量成長A、諾德新生活A(yù)凈值日漲幅也達到7.80%，此外還有多只產(chǎn)品單日上漲超過6%，顯示出較強的增長勢頭。

股票型基金漲幅前十

混合型基金漲幅前十

這些基金為何能收獲如此明顯的漲幅？以紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新為例，我們來看下這只基金三季度末的重倉股和昨日的漲跌情況。

前十大重倉股持倉占比合計56.55%，雖然第一大重倉股工業(yè)富聯(lián)漲幅僅有3.75%，但第四大重倉股天孚通信漲停，源杰科技漲幅也超過10%，對基金凈值都有不錯貢獻。當(dāng)然這是截至三季度末的重倉情況，從近幾天的連續(xù)上漲來看，該基金也有可能已經(jīng)進行了調(diào)倉。

再來看看華泰柏瑞質(zhì)量成長A，其三季度末的最新重倉股和昨日漲跌情況如下：

與紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新相似，第三大重倉股天孚通信漲停，同時源杰科技上漲11.54%，另外新易盛、中際旭創(chuàng)、仕佳光子、勝宏科技、東山精密、長飛光纖等多只個股單日漲幅超過5%，并且這些個股今日還在繼續(xù)上漲。

事實上，除了主動基金，被動產(chǎn)品方面，通信、人工智能等主題ETF也漲幅領(lǐng)先，單日上漲超過5%的不在少數(shù)，這里不再一一列舉。

每經(jīng)記者注意到，在12月8日漲幅靠前的產(chǎn)品中，不少也是今年的績優(yōu)基金。例如紅土創(chuàng)新新科技A和紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新基金，年內(nèi)收益分別排在同類970只產(chǎn)品中的第2位和第87位，華泰柏瑞質(zhì)量成長A和諾德新生活A(yù)也都排在同類超4000只產(chǎn)品中前1%的位置。

普通股票型基金年內(nèi)回報前十名（截至12月8日）

混合型基金年內(nèi)回報前十名（截至12月8日）

從這份統(tǒng)計來看，雖然部分排名靠前的科技類基金年內(nèi)收益已經(jīng)翻倍，甚至已經(jīng)超過200%，但單日回報依然可觀，不乏有產(chǎn)品單日凈值上漲超過5%。隨著這一波科技行情的延續(xù)，這些基金的凈值均有望創(chuàng)新高。

業(yè)內(nèi)觀點：AI算力競賽遠未結(jié)束，產(chǎn)業(yè)鏈核心公司高景氣有望持續(xù)

對于近日科技板塊的持續(xù)上漲，以及相關(guān)主題基金的強勢反彈，不少業(yè)內(nèi)人士分析，展望后市，12月中國市場進入政策與流動性向上共振期，以通信為代表的大科技板塊依舊是市場長期看好的主線賽道。

銀河基金指出，Wind數(shù)據(jù)顯示，通信板塊方面，受海外科技企業(yè)AI芯片發(fā)布等因素影響，軟硬件相關(guān)聯(lián)動推動CPO（共封裝光學(xué)）需求出現(xiàn)調(diào)整，對通信板塊走勢產(chǎn)生帶動。電子板塊方面，國際科技企業(yè)AI終端產(chǎn)品進入密集發(fā)布階段、存儲行業(yè)大周期呈現(xiàn)向上態(tài)勢以及算力芯片國產(chǎn)化進程持續(xù)推進等多方面因素，共同對電子板塊上漲形成推動。

重磅會議對后續(xù)經(jīng)濟工作的定調(diào)，讓市場情緒回暖?？申P(guān)注科技細(xì)分領(lǐng)域以及政治局會議定調(diào)中排序相對靠前，定位較為重要的內(nèi)需相關(guān)方向的發(fā)展。

中信保誠基金也表示，國慶節(jié)后市場出現(xiàn)一定震蕩，尤其是前期漲幅較大的科技板塊波動加劇。但從中期來看，支撐市場向好的核心敘事并未改變，暫對市場中長期維持“慢?！迸袛啵３侄囝^思維，利用調(diào)整布局未來機會。

富榮基金則表示，通信行業(yè)上漲的核心驅(qū)動因素在于海外AI算力基本面再獲強驗證。展望后市，繼續(xù)看好AI相關(guān)的光通信、PCB（印制電路板）、存儲等產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)?！癆I算力競賽遠未結(jié)束，技術(shù)迭代仍在加速，2026年產(chǎn)業(yè)鏈核心公司高景氣有望持續(xù)?！备粯s基金指出。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞