每經(jīng)記者｜張祎    每經(jīng)編輯｜董興生    

“我們銀行還有5年期，請聯(lián)系我了解詳情！”隨著六大國有銀行集體下架5年期大額存單，部分中小銀行客戶經(jīng)理將其視為一個營銷窗口，在社交媒體上介紹起自家長期存款產(chǎn)品。

《每日經(jīng)濟新聞》記者（以下簡稱“每經(jīng)記者”）注意到，在國有大行引領(lǐng)的5年期大額存單“下架潮”中，中小銀行策略出現(xiàn)顯著分化，部分選擇跟進，部分“接棒”成為供應(yīng)主力，部分則以特色存款“迂回”滿足客戶需求。

據(jù)觀察，目前年利率超過2%的大額存單已極為罕見且一單難求，少數(shù)在售銀行普遍設(shè)置了更高門檻或面臨“秒光”搶購，個別銀行的大額存單產(chǎn)品起售門檻甚至已達千萬元級。面對大額存單的額度和利率約束，也有不少銀行積極推出利率相近的“特色存款”產(chǎn)品作為“平替”，以較低起存金額吸引更廣泛的客戶。

對此，北京財富管理行業(yè)協(xié)會特約研究員楊海平認為，不同類型銀行在市場份額、客戶基礎(chǔ)、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)布局等方面存在差異，部分銀行基于其特定的資產(chǎn)端布局或客戶結(jié)構(gòu)，往往更有能力也更有意愿維持長期限存款產(chǎn)品的供給，從而在利率下行周期中形成差異化的市場競爭策略。

他同時指出，從市場趨勢看，長期限、高利率的存款產(chǎn)品可能將日益成為市場中難以輕易獲取的“稀缺資源”，對追求穩(wěn)健的投資者來說，需要主動調(diào)整和應(yīng)對。

中小銀行客戶經(jīng)理紛紛“借勢”營銷

隨著工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行等六大國有大行全面下架5年期大額存單產(chǎn)品，大額存單期限結(jié)構(gòu)明顯呈現(xiàn)出“短期化”趨勢，可供投資者選擇的最高期限普遍縮短至三年，且利率普遍降到1.5%至1.75%。

面對這一變局，敏銳的中小銀行客戶經(jīng)理迅速行動起來，將國有大行的集體退出視為一個寶貴的營銷窗口期，在社交平臺積極推介自家的長期存款產(chǎn)品。

“整存整取50元起存，利率最高1.85%；大額存單20萬元起存，利率最高1.9%，支持靈活轉(zhuǎn)讓。”在六大行全面停售5年期大額存單消息發(fā)酵的當天，西部地區(qū)某城商行客戶經(jīng)理便快速跟進，在社交平臺向潛在客戶突出宣傳該行產(chǎn)品的“利率”與“期限”雙重優(yōu)勢。

這一“借勢營銷”并非個案。據(jù)每經(jīng)記者觀察，在國有大行撤出5年期大額存單市場后，留下的市場空檔迅速被嗅覺靈敏的中小銀行機構(gòu)捕捉。來自不同區(qū)域、不同銀行的客戶經(jīng)理們，不約而同地將“長期限”作為核心賣點，在各類社交平臺展開集中推廣。

例如，有客戶經(jīng)理特意強調(diào)，“我行仍有大額存單額度可供配置，3年期利率1.9%，5年期1.85%”，以此凸顯產(chǎn)品的稀缺價值。

還有客戶經(jīng)理更直白地喊話，“存定期看過來，3年5年利率1.9%，額度充足”，將國有大行下架產(chǎn)品的舉動轉(zhuǎn)化為自身攬儲的契機。

這也恰恰契合了銀行業(yè)年末“開門紅”的備戰(zhàn)節(jié)奏。公開信息顯示，今年10月以來，多地銀行已開啟2026年“開門紅”籌備工作。業(yè)內(nèi)人士指出，此次大型銀行調(diào)整產(chǎn)品形成的市場關(guān)注度與客戶焦慮感，有助于中小銀行客戶經(jīng)理在傳統(tǒng)攬儲旺季正式開啟前，先行鎖定一批尋求長期穩(wěn)定收益的客戶和資金。

年利率2%以上大額存單成“稀缺品”

每經(jīng)記者隨機登錄各大銀行手機銀行發(fā)現(xiàn)，與大行、股份行等多家大中型銀行停售5年期大額存單不同的是，目前，確實還有個別中小銀行在發(fā)售5年期大額存單，且年利率普遍在1.8%以上。

例如，12月4日，在四川，瀘州銀行手機銀行顯示，該行仍在發(fā)售5年期大額存單，20萬元起存，年利率為1.9%；在河北，邯鄲銀行手機銀行顯示，該行5年期個人大額存單20萬元起存，年利率為1.85%，發(fā)行截止日期為2025年12月31日。

貴陽銀行手機銀行顯示，該行在成都地區(qū)發(fā)售從3個月到5年不等的各期大額存單，其中3年及5年期大額存單年利率最高且相當，均為1.90%。但在貴陽地區(qū)，記者咨詢得知，該行各期大額存單執(zhí)行利率更高，年利率甚至能到2%以上，但均已售罄。

圖片來源：貴陽銀行App截圖

“目前，我們大額存單利率最高為5年期2.15%，但現(xiàn)在沒有額度了，暫時買不了。”貴陽銀行一貴陽地區(qū)客戶經(jīng)理坦言，目前各期限的大額存單均處于無額度狀態(tài)，且難以預估下一期額度釋放時間。“這類產(chǎn)品現(xiàn)在非常搶手，市面上還能提供這么高利率的銀行已經(jīng)沒有幾家了?！?/p>

如其所言，年利率達2%以上的中長期大額存單在市場中不但在售稀缺，更普遍呈現(xiàn)“即出即罄”的搶購態(tài)勢。

12月3日，記者登錄蘇商銀行手機銀行發(fā)現(xiàn)，在新發(fā)行存單專區(qū)中，3年期大額存單以及2年期大額存單均已被搶購一空。兩款產(chǎn)品起存金額均為20萬元，其中三年期年利率為2.30%，兩年期年利率為2.10%。

12月4日，眾邦銀行手機銀行顯示，其年利率為2.05%的5年期以及年利率為2.00%的3年期大額存單也已售罄。

圖片來源：眾邦銀行App截圖

而在部分銀行，“高利率”大額存單的準入門檻已被抬升至百萬元級。記者查詢海南銀行手機銀行發(fā)現(xiàn)，其大額存單產(chǎn)品的準入門檻普遍處于高位，多數(shù)產(chǎn)品要求100萬元起存，個別起存門檻甚至高達1000萬元。12月3日，其手機銀行顯示的在售產(chǎn)品中，一款1年期大額存單起存金額高達1000萬元，但年化利率僅為1.75%。與此形成對比的是，另一款門檻為100萬元的2年期產(chǎn)品年利率為1.7%，前者利率僅高出后者0.05個百分點。

圖片來源：海南銀行App截圖

記者進一步致電海南銀行某網(wǎng)點客戶經(jīng)理獲悉，該行目前仍有一款3年期大額存單在售，起存金額為1000萬元，可執(zhí)行2.2%的年利率。若起存金額為100萬元、期限同為3年，則利率為2.1%。

以特色存款作為“平替”

每經(jīng)記者在查閱多家銀行手機銀行和咨詢網(wǎng)點時發(fā)現(xiàn)，雖然一些城商行縮減甚至停售了大額存單，但同時也推出利率相近的特色存款，作為“平替”，供客戶選擇。

例如，蘇商銀行年利率2%以上的大額存單已售罄，但目前仍面向“特邀新客”推出年利率為2.20%的3年期定期存款產(chǎn)品，50元起購，限額20萬元。以存入20萬元計，三年利息合計為1.32萬元。

圖片來源：蘇商銀行App

在貴陽銀行，據(jù)上述貴陽地區(qū)客戶經(jīng)理介紹，雖然該行目前大額存單沒有額度，但有普通定期存款產(chǎn)品在售，1年到5年期都有，額度充足，優(yōu)勢也非常明顯。其中，5年期產(chǎn)品5萬元起存，年利率可達2.10%；3年期產(chǎn)品年利率為2.05%?！斑@種普通定存產(chǎn)品，5年期利率只是比大額存單少0.05個百分點，相差并不大?！?/p>

在眾邦銀行，雖然年利率在2%以上的中長期大額存單售罄，但在其手機銀行上仍可購買50元起存的普通定存產(chǎn)品，其中5年期年利率為1.95%，3年期年利率為1.90%，相較同期限大額存單利率均略低0.1個百分點。

12月4日，柳州銀行手機銀行顯示，目前該行已沒有5年期大額存單在售，但可以購買其特色存款柳銀定存1號5年期產(chǎn)品，1000元起存，年利率為1.95%，與該行3年期大額存單利率一致。

圖片來源：柳州銀行App

對于當前各銀行在大額存單產(chǎn)品期限與定價策略上的分化現(xiàn)象，楊海平分析認為，主要原因在于不同類型銀行間的結(jié)構(gòu)性差異。

首先，國有大行、股份制銀行、城商行及農(nóng)商行在市場份額、客戶基礎(chǔ)與服務(wù)網(wǎng)絡(luò)布局等方面存在明顯不同，這些先天條件直接決定了其負債管理策略的差異化選擇。

其次，客戶對不同銀行的信任程度與品牌偏好，也會直接影響其對存款產(chǎn)品利率水平與期限結(jié)構(gòu)的接受度，這成為銀行制定定價策略時的重要市場約束。

最為重要的是，各家銀行在流動性管理水平、資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)及負債成本控制能力上存在顯著差異，部分銀行基于其特定的資產(chǎn)端布局或客戶結(jié)構(gòu)，往往更有能力也更有意愿維持長期限存款產(chǎn)品的供給，從而在利率下行周期中形成差異化的市場競爭策略。

專家：未來存款利率或長期下行

從市場整體來看，無論是國有大行、股份制銀行，還是中小銀行，收緊長期限、高收益存款產(chǎn)品供給的趨勢正在延續(xù)。

據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布數(shù)據(jù)，截至2025年三季度末，銀行業(yè)整體凈息差為1.42%，與二季度末持平，但比上年同期收窄11個基點。在今年三季度上市銀行業(yè)績發(fā)布會上，多家銀行高管在回應(yīng)息差及存款相關(guān)問題時表示，將合理控制高成本存款規(guī)模增長，同時加強對低成本存款的吸收。

“結(jié)合當前政策導向、市場環(huán)境與銀行業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀來看，未來銀行存款利率或呈長期下行趨勢?！逼找鏄藴恃芯繂T劉思佳指出，當前政策端聚焦降低社會融資成本以支持實體經(jīng)濟發(fā)展，減少長期高成本存款的負債壓力，更有利于銀行降低長期負債成本、優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)、提升風險管控能力，將對銀行業(yè)未來長期穩(wěn)定經(jīng)營帶來積極作用。

對眾多銀行而言，如何在維護存款“量”與“價”平衡的同時應(yīng)對市場競爭，對其風險定價、負債成本控制及流動性管理能力構(gòu)成了現(xiàn)實考驗。

針對這一挑戰(zhàn)，楊海平強調(diào)，銀行若希望維持利率優(yōu)勢，其前提在于構(gòu)建差異化的服務(wù)能力與市場影響力。這能幫助銀行在資產(chǎn)端實現(xiàn)相匹配的更高定價，從而覆蓋因吸收存款而產(chǎn)生的較高負債成本。另一方面，以較高利率吸納的資金，通常需要配置于更高收益的資產(chǎn)，而高收益往往伴隨更高的信用風險。因此，銀行必須同步建立與之適配的、強大的風險管控體系，以精準識別、定價并控制相關(guān)風險，確保這一模式的長期穩(wěn)健運行。

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而從儲戶端看，當長期、穩(wěn)健的存款選擇減少時，資金會流向哪里？據(jù)《2025年第三季度城鎮(zhèn)儲戶問卷調(diào)查報告》，今年第三季度，傾向于“更多儲蓄”的居民占比為62.3%，比上季度下降1.5個百分點。而傾向于“更多投資”的居民，則占比18.5%，比上季度提升5.6個百分點。

“從市場趨勢看，長期限、高利率的存款產(chǎn)品可能將日益成為市場中難以輕易獲取的‘稀缺資源’，對追求穩(wěn)健的投資者來說，也要主動調(diào)整和應(yīng)對，除建立更為理性、平和的收益預期外，也可構(gòu)建多元化且具備流動性的資產(chǎn)組合。”楊海平認為。

他建議，在存款安排方面，可采用階梯式策略，確保每年都有資金到期，兼顧相對收益與必要的流動性；在安全保障方面，可以將具有儲蓄或保障功能的保險產(chǎn)品納入配置，作為整個資產(chǎn)組合的“安全墊”；在穩(wěn)健增值方面，在充分理解風險的前提下，可以適度配置銀行理財產(chǎn)品或公募基金等專業(yè)資管產(chǎn)品，間接參與權(quán)益市場投資，在可承受的風險范圍內(nèi)爭取增強收益。

對于意向?qū)⒋婵钷D(zhuǎn)向銀行理財?shù)耐顿Y者，劉思佳建議，在挑選理財產(chǎn)品時，應(yīng)明確自身投資需求與風險承受能力，在充分了解產(chǎn)品要素、策略方向、歷史運作情況等信息后，進行組合搭配、分散投資?！霸谶x擇具體產(chǎn)品時，只比較投資收益率和投資期限是遠遠不夠的，根據(jù)投資中的‘不可能三角’定律，高收益、低風險和高流動性不可兼得，投資者在關(guān)注高收益產(chǎn)品時，需警惕其隱含的投資風險。”

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